Представьте: вы вложили 100 000 ₽, а через два месяца на счёте 80 000 ₽. Что вы сделаете? Продадите, чтобы не потерять больше? Будете ждать? Или докупите, потому что «это скидка»? Однозначно верного ответа нет. Есть ответ, который подходит именно вам, и от него зависит, какой портфель вам собирать.
Главная мысль: хороший портфель — тот, который вы не бросите
Самая частая ошибка новичков — выбирать портфель по доходности. «Этот принёс больше, значит, беру его». Но доходность на бумаге достаётся только тем, кто досидел до конца. А досидеть получается, только если просадки вы переносите спокойно.
Если портфель слишком рискованный для вас, в первый же серьёзный кризис вы продадите всё на самом дне. Временная просадка превратится в реальный убыток. Поэтому сначала нужно понять, сколько колебаний вы способны выдержать, и уже потом выбирать, из чего собирать портфель.
Что такое риск-профиль и зачем его знать
Риск-профиль — это ваша готовность терпеть временные потери ради возможной прибыли. Он складывается из нескольких вещей:
- Срок. Когда вам понадобятся эти деньги: через год или через десять лет. Чем короче срок, тем меньше риска можно себе позволить.
- Цель. Сохранить накопления, обогнать инфляцию или максимально вырастить капитал.
- Реакция на падение. Не «как вы думаете», а как вы поведёте себя, когда на счёте минус 20%.
- Запас прочности. Есть ли финансовая подушка, нет ли дорогих кредитов и какую часть накоплений составляют эти деньги.
- Опыт. Кто уже переживал падение рынка, спокойнее относится к следующему.
Все эти пункты есть в тесте. Он не ставит «оценку», а показывает, к какому из трёх типов вы ближе.
Три типа инвестора и портфели для них
Условно инвесторов можно разделить на три типа. Ниже для каждого показано, какой структуре портфеля он соответствует и какую просадку она может выдержать. У Bulka Capital для каждого типа есть своя модельная стратегия: «Опора», «Баланс» и «Рост».
| Консервативный | Умеренный | Агрессивный | |
|---|---|---|---|
| Модельный портфель | «Опора» | «Баланс» | «Рост» |
| Цель | сохранить капитал и обогнать депозит | рост выше инфляции при умеренных колебаниях | максимальный рост на длинном горизонте |
| Горизонт | от 1 года | от 3 лет | от 5 лет |
| Возможная просадка | до 5–7% | до 15% | 30% и больше |
| Состав | около 80% — облигации, фонды денежного рынка и золото, 10% — акции | 40% — акции, остальное — облигации, денежный рынок и золото | 70% — акции, остальное — облигации, денежный рынок и золото |
Консервативный: «Опора»
Для вас сохранность важнее доходности, а сильные просадки даются тяжело. Основа портфеля — облигации, фонды денежного рынка и золото. Акций немного, они нужны для роста. Такой портфель колеблется слабо, но и ждать от него сверхдоходов не стоит.
Умеренный: «Баланс»
Вы готовы к колебаниям ради роста выше инфляции, но не до бессонницы. Акции здесь занимают около 40%, остальное — защитная часть. Это золотая середина, с которой начинают многие.
Агрессивный: «Рост»
Вы спокойно переносите глубокие просадки ради долгосрочного роста. В портфеле около 70% акций. Просадки здесь бывают серьёзными, и для такого портфеля нужен срок от пяти лет, чтобы у рынка было время восстановиться.
Почему просадка — это не просто цифра
Чтобы вернуться после падения, портфелю нужен рост, который больше самого падения:
| Просадка | Было → стало | Нужный рост для возврата |
|---|---|---|
| −6% | 100 000 → 94 000 ₽ | около +6,4% |
| −15% | 100 000 → 85 000 ₽ | около +17,6% |
| −30% | 100 000 → 70 000 ₽ | около +42,9% |
Чем глубже падение, тем дольше путь назад. Поэтому портфель «Рост» подходит только тем, кто не только готов терпеть просадки, но и может позволить себе ждать годами. Если деньги понадобятся через год, агрессивный портфель не подходит, каким бы смелым вы себя ни считали. Для срока меньше года биржевые портфели обычно не используют. Для коротких целей чаще выбирают вклады и фонды денежного рынка.
Не нужно придумывать портфель самому
Когда вы узнали свой тип, остаётся вопрос: из чего конкретно собирать портфель, какие бумаги брать и когда что-то менять. Это можно не решать в одиночку. В закрытой группе «Модельные портфели» ведутся три готовых портфеля, по одному на каждый тип: «Опора», «Баланс» и «Рост».
- вы видите состав каждого портфеля и его целевые доли;
- каждая сделка публикуется с объяснением, зачем она сделана;
- доходность показывается в сравнении с бенчмарком, то есть с индексом рынка;
- есть калькулятор лотов: он пересчитывает портфель на вашу сумму, повторить можно от 10 000 ₽.
Вы выбираете портфель, ближайший к результату теста, и следите за ним. Решения о сделках вы принимаете сами, через своего брокера. Доступ к вашим деньгам мы не получаем. Стоимость подписки: 1 290 ₽ за месяц, 3 290 ₽ за квартал или 9 900 ₽ за год. Подписку можно не продлевать: доступ к группе закрывается, когда оплаченный период заканчивается. Нажмите кнопку ниже, подайте заявку на вступление, и бот подскажет, как оформить подписку.
Информация в группе предоставляется одинаково всем участникам и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Индивидуальный подбор с учётом всей вашей ситуации — это консультация по договору.
Бесплатная памятка: как не сломаться в кризис
Что помнить и делать при просадке для типов «Опора», «Баланс» и «Рост», плюс чек-листы до, во время и после кризиса. Пришлём на почту.
Получить памятку на почтуТипичные ошибки при выборе портфеля
- Брать портфель «как у блогера». У блогера другой срок, другая подушка и другая реакция на падение.
- Выбирать по доходности за прошлый год. Лучший результат прошлого года не гарантирует будущего, а риск за ним обычно скрыт.
- Переоценивать себя. На спокойном рынке легко быть смелым. Проверьте себя вопросом: что вы сделаете при минус 20%?
- Инвестировать без подушки. Любая непредвиденная трата заставит продавать бумаги в самый неудачный момент.
- Игнорировать срок. Деньги, которые понадобятся через год, нельзя вкладывать так же, как деньги на десять лет.
- Продавать на дне. Именно так временная просадка превращается в постоянный убыток.
Частые вопросы
Тест — это инвестиционная рекомендация?
Нет. Это самодиагностика: она помогает понять свой тип отношения к риску. Тест не определяет инвестиционный профиль и не учитывает всю вашу финансовую ситуацию.
Тест сохраняет мои ответы или контакты?
Нет. Тест анонимный: он не спрашивает имя, контакты и суммы и не сохраняет ответы. Результат видите только вы.
Тип инвестора можно изменить?
Да. С опытом, ростом доходов и накоплений, а также после пережитой просадки отношение к риску меняется. Тест можно пройти заново через год или после важных изменений в жизни.
Что делать, если я осторожный, а хочу больше доходности?
Не повышайте риск в надежде на доход. Лучше увеличьте срок и регулярные взносы. Так капитал растёт без риска, который вы не готовы переносить.
С чего начать, если я совсем новичок?
С подушки безопасности, отсутствия дорогих долгов и понятной цели. Порядок действий разобран в статье «Как начать инвестировать с нуля».
Что читать дальше
- Как начать инвестировать с нуля — пошаговый план для новичка.
- Финансовая подушка безопасности — с чего начинать до первой покупки.
- Как выбрать брокера: 5 критериев — следующий шаг после теста.
- Финансовые калькуляторы — посчитайте цель, срок и регулярные взносы.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском, доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Возможная просадка — оценочный показатель, фактические потери могут быть больше.