Новости фондового рынка России за неделю: 6–13 ноября 2026

Обзор Юлии Музовой. Данные на 13 ноября 2026, вечер.

Неделю делали переговоры в Абу-Даби. Рынок поверил в мир, и индекс МосБиржи закрепился выше 2 500. Нефть за это время успела упасть до $91 и вернуться к $97, а Набиуллина в Госдуме сказала, что ставка останется двузначной весь 2027 год.

1. Переговоры в Абу-Даби: как рынок отыграл новости о мире

10–11 ноября в Абу-Даби прошли трёхсторонние переговоры России, США и Украины. Стороны назвали их конструктивными. Кушнер говорил о «важном прорыве», но признал серьёзные разногласия. Мединский сказал, что стороны приблизились к миру, хотя позиция России по территориям не изменилась. Договорились об обмене пленными.

12 ноября Уиткофф и Кушнер встретились с Путиным в Москве, после чего Уиткофф объявил новый раунд. К нему впервые присоединятся европейцы. 13 ноября лидеры ЕС в Дублине обсуждали, кто будет представлять Евросоюз. Финляндия и Каллас отвергли требования России по безопасности в Европе: по данным Bild, речь шла о выходе Финляндии из НАТО.

12 ноября индекс МосБиржи вырос на 1,9%. Двумя днями раньше, пока конкретики не было, он терял 1,2%. Сейчас российские акции сильнее всего двигают новости о переговорах, и мирные заголовки поднимают рынок даже при дешёвой нефти. На Polymarket перемирие до 31 декабря 2026 года оценивают примерно в 52%, за неделю вероятность снизилась на 4 п.п.: продолжения переговоров там ждут, быстрого результата нет.

2. Нефть: Brent от $91 до $97 и рекордная скидка на Urals

Неделей раньше Brent подешевела на 13–19%: после выборов в Конгресс США и восстановления экспорта из Персидского залива. На этой неделе США приостановили удары по Ирану по просьбе стран Залива, и 9 ноября Brent опустилась до $91. К пятнице цена вернулась к $97: Трамп заявил, что сделка с Ираном не нужна, а хуситы снова атаковали объекты Aramco.

МЭА 13 ноября впервые с начала войны с Ираном увидело на рынке больше нефти, чем нужно, и ждёт в 4 квартале избытка 1,7 млн баррелей в сутки.

Для российских нефтяников важнее скидка. Urals продаётся на $31–33 за баррель дешевле Brent, такого не было с весны 2023 года. В Индии российская нефть шла с премией, теперь тоже со скидкой. При этом экспорт нефти и нефтепродуктов в октябре вырос до 6,82 млн баррелей в сутки, а выручка до $21,15 млрд, это максимум с мая. Атаки беспилотников сократили мощности НПЗ примерно на 30%. 13 ноября удар пришёлся по НПЗ Лукойла в Волгограде.

3. Санкции

• Великобритания 12 ноября ввела санкции против Славнефти и стала первой страной, которая наказала все 10 крупнейших нефтедобытчиков России. В том же списке СИБУР Холдинг, проект Роснефти «Восток Ойл», угольщики, перевалка газа Новатэка и танкеры для СПГ.
• Послы ЕС одобрили санкции против 145 компаний и людей, в том числе 50 российских банков. Новый пакет ЕС ждут 16 ноября.
• МИД России считает, что санкции не отменят ближайшие шесть лет.

4. Ключевая ставка и ФРС: что сказала Набиуллина

Набиуллина выступала в Госдуме 9 и 12 ноября. Ставка останется высокой «ещё какое-то время», в базовом сценарии двузначной весь 2027 год. ЦБ оценил рост ВВП в 3 квартале в 1% и снова видит перегрев экономики. Ставка сейчас 14%, следующее заседание 18 декабря. Годовой своп на ключевую ставку около 14,24%, то есть рынок не ждёт снижения в ближайшие месяцы. Как менялась ставка, можно посмотреть на странице «Ключевая ставка».

В США всё наоборот. Инфляция в октябре 0,4% за месяц при прогнозе 0,3%, базовая 0,3% против 0,2%, рабочих мест прибавилось 165 тыс. при ожиданиях 65 тыс. Рынок почти полностью закладывает повышение ставки ФРС 9 декабря: на 25 б.п. с вероятностью около 87%, на 50 б.п. около 13%. Доходность 10-летних облигаций США снова выше 5%. Банк Англии поднял ставку до 4%, ЕЦБ готовит повышение к январю.

5. Акции и облигации: главные новости компаний

Индекс МосБиржи вырос с 2 464 до 2 513. Торговали вяло, оборот поднялся только на следующий день после Абу-Даби.

ОФЗ стояли на месте, 10-летние около 16,4% (вся кривая на странице «Кривая ОФЗ»). Минфин 11 ноября занял 67,7 млрд ₽, ОФЗ 26250 разместил под 16,78%. Он же объявил допэмиссии четырёх выпусков по 200 млрд ₽ и новый линкер на 250 млрд ₽. План заимствований на год выполнен на 71%, и до конца года Минфину нужно занимать около 316 млрд ₽ в неделю.

• Сбербанк на Дне инвестора показал стратегию на 2027–2029 годы. На дивиденды по-прежнему идёт 50% прибыли по МСФО, если достаточность капитала не ниже 13,3%. Цель по рентабельности капитала выше 21%. Прибыль по РСБУ за 10 месяцев выросла на 17,6%, до 1,67 трлн ₽.
• Т-Технологии заработали за 3 квартал на 58% больше и повысили прогноз на 2026 год: операционная прибыль вырастет больше чем на 25%. Дивиденд 4,8 ₽, отсечка 14 декабря. Компания предложила выкупить до 100% Циана по 993,05 ₽ за акцию.
• ВТБ объявил допэмиссию 6,3 млрд акций по 87 ₽ по открытой подписке, акции выросли на 6%.
• Яндекс разместил 11 млн акций по 3 463,5 ₽ для программы мотивации сотрудников и восстановил 97% данных облака. Что с компанией после атак на дата-центры, в разборе акций Яндекса.
• Самолёт 10 ноября «по техническим причинам» не выкупил облигации, акции упали на 8,6%. На следующий день компания обязательства исполнила. Аналитики считают дефолт маловероятным.
• Хэдхантер: выручка за 3 квартал на уровне прошлого года, рентабельность 55%. На Дне инвестора компания объявила, что погасит выкупленные акции.
• Positive Technologies: отгрузки за 3 квартал выросли на 68%, цель на год 40–45 млрд ₽ подтверждена.
• Совкомбанк за 9 месяцев заработал вдвое больше, 71,9 млрд ₽.
• Дивиденды: Роснефть 9,44 ₽ с отсечкой 12 января, Fix Price 0,1 ₽ (около 18% к цене), Уралсиб (акции +22% на новости). Даты отсечек в календаре дивидендов.
• Ozon: структуры Чачавы потеряли контроль над пакетом 34,95%. С 19 ноября у продавцов новые штрафы, из-за них цены могут вырасти на 3–5%.
• Верховный суд запретил выплачивать дивиденды за период, когда компания была в убытке.

6. Ваши деньги: вклады, налоги, ипотека, пенсии

• Налог на вклады. Минфин предложил с 2027 года удерживать 13% с процентов по вкладам сразу, а по итогам года пересчитывать по прогрессивной шкале. Как считается налог сейчас, на странице «Налог на вклады».
• Ставки по вкладам в десяти крупнейших банках выросли до 13,31%. ВТБ поднял ставку по вкладу на 4 месяца до 13,6–14%.
• Ипотека. В октябре выдали 308 млрд ₽, вдвое меньше, чем в сентябре. Семейной ипотеки после смены условий в 4,7 раза меньше. Продажи новостроек упали на 28% к прошлому году.
• Пенсионные накопления. В Госдуме законопроект о переводе накоплений в программу долгосрочных сбережений с 1 апреля 2027 года. СФР будет вкладывать их консервативно до 2029 года, поэтому быстрого притока денег в акции отсюда не будет.
• Криптовалюта. С 17 ноября неквалифицированным инвесторам разрешат покупать биткоин, Ethereum и USDT через специальных брокеров, биржи смогут торговать криптовалютой с 22 ноября.
• Бензин дешевеет второй месяц: на независимых АЗС примерно на 20% ниже сентябрьского пика.

Бюджет за 10 месяцев сведён с дефицитом 5,2 трлн ₽, это 2,3% ВВП. В октябре он почти сбалансирован: нефтегазовые доходы 971 млрд ₽, больше всего за полтора года. Ко второму чтению бюджета уточнили налоги для сырьевиков: вычеты по НДПИ для «Газпрома» и «Восток Ойла» и надбавку к НДПИ до 14% с 2029 года для независимых производителей газа.

7. Мировые рынки: Nvidia, IPO Anthropic, золото и биткоин

• Nvidia. Совет директоров расследовал связь Дженсена Хуанга с женщиной, которую подозревают в шпионаже в пользу Китая. 12 ноября Хуанг ушёл в отставку, временно компанию возглавила финансовый директор Коллетт Кресс. Акции падали несколько дней подряд, на 4–9% за день. 3 декабря Хуанга ждут на слушаниях в Сенате.
• IPO Anthropic. Диапазон $70–78 за акцию, оценка $1,26–1,40 трлн, компания хочет привлечь до $64 млрд. Торги на Nasdaq под тикером ANT ждут 19 ноября, заявок в несколько раз больше, чем акций.
• Американские индексы восстановились после обвала 5 ноября, когда S&P 500 потерял за день 4,4%.
• Золото подешевело до $3 880 за унцию с $4 050 неделей ранее. Доллар на максимуме за 19 месяцев, и металлам это мешает.
• Биткоин упал ниже $68–69 тыс. с $75 тыс. Индекс страха и жадности показывает «экстремальный страх», принудительных закрытий позиций столько не было с 2023 года.

8. Что ждёт рынок на следующей неделе

• 16 ноября: новый пакет санкций ЕС, совет директоров Европлана обсудит дивиденды, отчёт Ренессанс Страхования.
• 17 ноября: неквалифицированные инвесторы получают доступ к криптовалюте.
• 18 ноября: отчёт и День инвестора Циана на фоне оферты Т-Технологий.
• 18–19 ноября: саммит АТЭС в Шэньчжэне, возможна встреча Путина, Трампа и Си.
• 19 ноября: IPO Anthropic, отчёт МТС, Мосбиржа запускает фьючерсы на сою и кукурузу.
• 20 ноября: собрание акционеров Лукойла по дивиденду 535 ₽ (подробно в разборе Лукойла). 21 ноября заканчивается лицензия США на переговоры о зарубежных активах компании.
• В среду недельная инфляция. Новый раунд переговоров по Украине с европейцами ожидается в ближайшие недели, дату не объявили.
• Дальше: 9 декабря решение ФРС, 18 декабря решение Банка России.

Инструменты по теме

• Индексы Мосбиржи: какие отрасли выросли за неделю.
• Курсы валют, золота и криптовалюты на сегодня.
• Календарь дивидендов: ближайшие отсечки.

Другие обзоры

Все обзоры недели · Разборы акций

Материал информационный и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминание компании не означает совет покупать или продавать её акции. Инвестиции связаны с риском. Юлия Музова, № 197 в реестре Банка России.